Godine su učinile svoje, te palača koju je početkom 16. stoljeća dala graditi imućna obitelj Gabriellis, u iznimno lošem stanju. Zidovi su trošni, električne instalacije dotrajale, dok su međukatne konstrukcije u kritičnom stanju. Prodor vode kroz pukotine balkona na zapadnoj strani zgrade prouzrokovao je u potkrovlju pojavu plijesni, koja se pojavljuje i na zidovima radnih i izložbenih prostora na nižim katovima objekta. Krovni pokrov južne strane zgrade je znatnije oštećen, a vanjski i unutrašnji zidovi su napuknuti. Zbog stanja same palače u opasnosti su neprocjenjivi muzejski eksponati, ali i svi posjetitelji Gradskog muzeja Korčula. Obzirom na njeno propadanje i gubljenje na vrijednosti, u procesu je rekonstrukcija koja se provodi kroz projekt ‘Ruralna poučna, kulturno-etnografska turistička atrakcija’.

Palača se sastoji od podruma, prizemlja, tri kata i potkrovlja. Ulaz sa svojim muzejskim postavom je zamišljen kao ulaznica na otok, gdje će posjetiteljima biti predstavljena maketa Korčule sa svim bitnijim odrednicama i znamenitostima, gdje će turisti dobiti i osjećaj geografske smještenosti otoka. U prizemlju će biti koncentrirana sva bitnija djela koja će pričati priča od samog postanaka grada Korčule. Naravno, tu će se nalaziti i poveznice na ostale muzeje koje bi detaljnije predstavljale neke od vrijednosti i kulturnih umjetnina u gradu Korčuli, poput psefizme iz Lumbarde, jednog od najznačajnijih spomenika grčke civilizacije u Hrvatskoj’, objašnjava zamjenik gradonačelnika.

U prizemlju će se prikazati i ‘Korčula u doba Antike, a posebno je zanimljiva stijena koja će ostati u svojem izvornom stanju kako bi zorno prikazala povijest. ‘Na prvom katu će biti sve ono što je vezano za grad Korčulu u doba Mletačke Republike i nezaobilazni statut grada Korčule iz 1214., kameni grbovi knezova i duždeva koji su bili u tom vijeku. Isto tako, bit će spomenuta bitka Marka Pola 1298., ali neće biti potencirana jer je preko puta trga muzej Marka Pola’, kazuje Ivan Šale, te dodaje što je predviđeno na drugom katu.

Muzej će nuditi i pogled na novije doba, nezaobilaznu Morešku i sve bratovštine grada Korčule, kao i Korčulu kroz 19. i 20. stoljeće kroz djela naših istaknutih akademika. Na trećem katu smjestit će se ambijentalna kuhinja iz srednjeg vijeka, te velika dvorana za obavljanje radionica, predavanja, biblioteka, i sve ono što trenutno nedostaje za normalno funkcioniranje.